Ibex 35 gráfico semanal.

•  Gráfico semanal de Ibex 35.

Hoy quiero comentar el Ibex pero en gráfico semanal en lugar de gráfico diario como acostumbro. La estructura varía poco con respecto al gráfico diario pero los indicadores sí que varían de manera notable.

Lo primero es mirar al precio y vemos que está en un movimiento correctivo, que se ha parado en zona de soporte gráfico y que está por encima de la media de 200. Por tanto predisposición alcista en el medio plazo.

Cuando miro indicadores lo primero que veo es que el estocástico ha tocado la zona 30 en semanal, cosa que no hacía desde hace más de un año, esto es desde Julio ´13 aproximadamente. Es probable que ahora se mueva de manera lateral y finalmente después de consolidar prosiga con las subidas.

Manuel León

@tuguiadebolsa

INTENSA SANPAOLO

• Gráfico diario Intensa Sanpaolo.

Intensa Sanpaolo, un valor de la Bolsa italiana que recientemente ha sufrido un recorte interesante al igual que el propio MIB.

Ha rebotado desde zonas claras de soporte gráfico y además con divergencias alcistas en indicadores. 

Ha roto la directriz bajista marcada en rojo, recuperado la zona de la media ponderada y en zona de resistencia, los 2,4 zonales. De superarlos todo indicaría continuidad en la subida. 

Un valor alcista en el medio y largo plazo, que por el momento no muestra síntomas más allá de una consolidación después de una buena subida.

Manuel Léon

@tuguiadebolsa

DOW JONES ¿TECHO O RESISTENCIA MOMENTANEA?

• Gráfico diario Dow Jones.

Aquí tenemos el gráfico del Dow Jones en velas diarias. A grosso modo salta a al vista de manera inmediata que el Dow está en clara zona de resistencia. Esta resistencia está en los 17.154 puntos aproximadamente, esto es el máximo histórico.

Después de una corrección sana y visita a la media, se ha rebotado con fuerza, con tanta fuerza que hemos a asistido a una vuelta en V y por el momentos se ha frenado en los máximos previos. Hay que vigilar la posibilidad que desde ahí se vuelva a dar un paso atrás. Pero por el momento no sería anda serio. Tan solo de perderse los 16.660 puntos cabría la posibilidad de mayores caídas.

Si me preguntaran que creo que sería lo más probable, diría que con la opinión no se gana dinero, pero que dado que SP y Nasdaq han hecho nuevos máximos y que Dow tiene objetivos alcistas activos, lo más probable es que tarde o temprano se marquen nuevos máximos históricos. Pero eso es opinión. El precio manda.

Manuel León

@tuguiadebolsa

SANTANDER

• Gráfico diario de Santander

Lo primero que vemos en el gráfico del Santander es una gran zona horizontal de resistencia en los 7.80. De hecho se perdió de manera clara el mínimo entre máximos activando figura de doble techo objetivo teórico de retroceso a los 6.60 aproximadamente.

La rutptura se realizó muy muy cerca de la media e indicadores en clara sobre venta, por tanto era mal momento de abrir cortos. El valor ha rebotado con fuerza y se ha vuelto a parar en la misma zona.

Por el momento los 7,80 son clara resistencia y la zona de media en primera instancia y los 7 euros después claros soportes.

Yo por el momento no me pondría corto en el Santander a pesar del objetivo de la figura chartista porque mientras un valor está por encima de la media de 200 su tendencia es alcista y cabe la posibilidad de ser anulado. Pero estando la figura activada no abriría largos hasta que se anulara.

Manuel Léon

@tuguiadebolsa

BBVA

• Gráfico diario BBVA

No supone ninguna sorpresa ver lo que hoy ha ocurrido en BBVA. Ha llegado a su primera resistencia y ha retrocedido. Ha ocurrido lo que ya comentaba ayer en el comentario de Ibex.

Ibex y BBVA han llegado a su directriz bajista de corto plazo y han corregido, por el momento todo dentro de la lógica. 

Ahora toca esperar y observar el comportamiento del valor. Vigilando la posibilidad de un segundo alcista y la rotura d ela directriz.

Manuel Léon

@tuguiadebolsa

Parada técnica del Ibex

• Gráfico diario de Ibex 35

Desde que el Ibex tocara los 11200 zonales ha venido haciendo máximos y mínimos decrecientes. Los máximos decrecientes se pueden unir con una directriz bajista y es justo ahí donde hoy se ha parado el rebote. 

Llegamos a una zona de resistencia con sobre venta y no sería descabellado pensar en una paradita. Esta parada, de producirse, podría suponer un retroceso a una zona fibo de la última subida en el intento de construir un primer impulso y luego ya veremos.

De momento el Ibex en tendencia alcista de medio y largo plazo y en proceso de consolidación en el corto plazo.

De ser superada la directriz la siguiente resistencia serán los 11200 zonales. En el especial el máximo.

Manuel León

@tuguiadebolsa

DEUTSCHE TELEKOM

• Gráfico de Deutsche Telekom diario.

Tenemos la operadora alemana en zona de soporte, y con los indicadores en sobre venta. El precio está entre el 31.8 y 50% Fibo y en una zona de claro soporte la zona de los 11. 

Sería muy negativo para los alcistas que perdiera los 11 euros. A corto plazo lo más probable podría ser un rebote activando un pequeño doble suelo marcado dentro del rectángulo verde. Ese rebote tendría como resistencias las zonas fibonacci del impulso marcado en rojo además de las medias.

Macd muy alejado de cero por tanto hay potencial de subida y si cambiamos el gráfico a semanal está en clara sobre venta el estocástico.

La zona 11 importante no perderla y se podrían intentar unos largos con stop cercano.

Manuel León

@tuguiadebolsa

APPLE

• Gráfico de APPLE semanal.

Quiero aprovechar que Apple ha marcado recientemente nuevo máximo histórico para hacer un comentario de la empresa mirando a largo plazo. El gráfico está en velas semanales, esto es, cada vela una semana de cotización.

Vemos que en el año 2009 comenzó una subido desde la zona de 10 euros hasta la zona de los 100 en el año 2012 mediados. En movimientos de este tipo es donde los inversores debemos intentar entrar, pero claro el largo plazo no se estila, nadie hace apología del largo plazo, solo se publicita el intradía, el cinco minutos, el forex... y esto le cuesta a muchos inversores la cartera.

Marcadas con líneas de color rosa muestro unas clarísimas divergencias bajistas que anticipaban en su día un as caídas que después se produjeron. 

Se confirmó la divergencia, se produjo un retroceso al 50% Fibonacci y se realizó un suelo en forma de rango lateral que se rompió al alza, se cumplió. 

En fechas más cercanas se han cumplido dos impulsos alcistas en verde. Pero en los últimos días se ha activado un segundo impulso alcista de largo plazo con objetivo los 144 euros.

Los indicadores están sobrecomprados en semanal, y el precio en zona de máximos, zona de resistencia, por tanto no sería descabellado pensar en una corrección más pronto que tarde. Técnicamente le objetivo del segundo alcista está activado pero personalmente le otorgaría un margen de maniobra aplicaría un filtro si se quiere porque los indicadores no están de la mejor manera para entrar largo.

Manuel Léon

@tuguiadebolsa

MAPFRE, EJEMPLO DE ENTRADA EN CONTRA DE INDICADORES

• Gráfico de Mapfre diario.

En muchas ocasiones digo que no hay que entrar justo en la activación de los objetivos, sino que hay que esperar a que una vez activado un objetivo el indicador nos favorezca. Pues este es un ejemplo clarísimo, Voy a comentarlo.

Como se puede ver Mapfre tuvo una gran caída desde máximos con posterior rebote, por tanto ya tenemos un primer impulso bajista. Entra en lateralidad y la rompe por abajo activando doble techo, segundo bajista y rango roto a la baja. Pues los inversores que se hayan puesto cortos atendiendo a la activación y no teniendo en cuenta a los indicadores en estos momentos están en pérdidas latentes.

Evidentemente los objetivos bajistas están activados pero la entrada no se debe hacer al tick de activación sin mirar las sobreventas o sobrecompras de los indicadores.

Yo ahora vigilaría el 61.8 de la última bajada si el precio no lo supera y lo frena y los indicadores muestran sobrecompra, sería buena opción para cortos con el stop en la zona de 3. Por tanto la ecuación rentabilidad riesgo es muy buena. Mucho mejor que de haber entrado en la activación.

Por tanto cuando el rebote de síntomas de agotamiento se pueden probar cortos a favor de las figuras indicadas y con stop relativamente cercano.

Por esto el Análisis Técnico Profesional es un TODO no una parte. Por Fibo estaría corto, por chartismo estaría corto, pero por AT estaría esperando la situación correcta de todo.

Manuel León

@tuguiadebolsa

CAIXABANK, seguimos dentro de un lateral.

Por allá por Mayo comentaba la situación de Caixabank, a día de hoy el escenario sigue estando vigente. De hecho doy mayor fiabilidad al escenario, hablaba de consolidación, y eso es que está pasando, sigue consolidando dentro de un lateral muy duradero y que ha castigado poco al precio. Comentario Mayo

• Gráfico de CAIXABANK diario.

Como vemos el lateral se ha ampliado y ha confirmado el soporte con un nuevo toque. Otrogando de este modo mayor fiabilidad a la figura, por tanto tal y como decía en Mayo esperar a la rotura y a indicadores, no es lo mejor posicionarse a favor de la rotura con los indicadores en zona contraria así que repito lo mismo:

1. Si el precio cierra por debajo de la zona del rectángulo verde, activaría objetivo bajista. Esto es, de perder 4.10 el precio podría ir a 3.43 euros.
2. Si el precio cierra por encima de  la zona del rectángulo verde, activaría objetivo alcista. Esto es de superar 4.81 el precio podría is a 5.49 euros.

Manuel León

@tuguiadebolsa

SP 500 ¿QUIÉN DIJO MIEDO?

• Gráfico de SP 500 diario.

En torno a una semana atrás publicaba una entrada en el blog en la que decía que el miedo no estaba en el mercado americano. Más aún, comentaba que los indicadores técnicos estaban en disposición para entrar largos. Hay que recordar que todos los retrocesos de una cierta cuantía son oportunidades para posicionarse a favor de la tendencia primaria.

Pues bien el indicador tendencial MACD nos marcó el final de la onda bajista correctiva y nos confirma el inicio de una nueva onda alcista.

El SP500 ha superado los 1991 puntos dando lugar asía la activación de uns segundo impulso alcista con objetivo los 2080 puntos.

Hoy el SP ha marcado nuevo máximo histórico y ha superado la barrera psicológica de los 2000 puntos, aunque haya cerrado por debajo, lo más probable es que habiendo roto los 2000, asistamos un nuevo tramo al alza.

Manuel León

@tuguiadebolsa

Arcelor Mittal. Lateral con posibilidad de entrada.

Aunque a principios de años intenta superar la resistencia de los 13,35 Eur., ha ido debilitándose hasta perder el importante soporte de los 10,50 Eur.

Es crucial para el valor a corto plazo, que pueda mantener el hueco de apertura abierto en los 10,57 Eur., lo que podría llevarle a buscar el nivel de los 11,35 Eur., precios en el entorno de la media de 200 sesiones.

Estaremos atentos la evolución del valor para posible entrada en próximas sesiones.

Grifols. Perspectiva positiva.

No le ha sentado nada bien a GRIFOLS la presentación de resultados el pasado 31-jul. Aunque siguen siendo muy buenos, son algo peores de lo esperado por los analistas.

La figura posterior parece mostrar fortaleza, no ha perdido el soporte de los 31,40 (linea horizontal de color rojo) y parece dirigirse de nuevo al canal alcista que lleva gestionando su precio desde hace más de dos años.

Podría ser buen momento de entrada en el valor mientras dicho soporte no se vea amenazado. El objetivo a medio plazo se encontraría en los 43 Eur.

Iberdrola. El blue chip más alcista.

Después de un periodo temporal bastante largo alejado de los mercados, retomamos este gran hábito publicando un post referente al más alcista blue chip de la bolsa española.

Iberdrola mantiene, desde el punto de vista técnico, una muy interesante perspectiva. Tanto a medio como largo plazo presenta un aspecto que invita a invertir en la compañía. Aunque puede parecer que, a corto plazo, se puede tomar un respiro, si supera la resistencia de 5,60 y el nivel de 5,68, se puede ir a los 6 Eur., rompiendo la directriz alcista de medio plazo.

Si finalmente perfora el soporte de los 5,30 Eur., todo parece indicar que se acercará al nivel de los 5 Eur., donde se encuentra un importante soporte, por el cual pasa la directriz alcista de largo plazo que se inició a principios del 2013.

Revisaremos el valor en unas pocas semanas, veremos qué pronóstico se cumple finalmente.

@tuguiadebolsa

RUSSELL 2000

• Gráfico Russell 2000, en diario.

Últimamente, hay muchas personas que hablan mucho de un índice poco conocido por una gran cantidad de inversores, este índice es el Russell 2000. Cuando un estudia el Russell y lee acerca de él, se da cuenta que hay tantas opiniones como inversores. Unos dicen que no vale para nada, otros que es el verdadero termómetro de la economía. En fin, lo dicho, cada uno una opinión. Para mi el Russell es un índice más, pero oiga si miramos en realidad que es el Russell vemos que son 2000 empresas de pequeña capitalización de EEUU. Por baja capitalización que tengan no dejan de ser 2000 y como cualquier índice nos da una idea de lo que ocurre en sus cotizadas y siempre viene bien tener información.

Pues bien, echemos un vistazo al Russell, Tendencia de largo plazo alcista, de medio plazo diría neutra y en el ultra corto en fase de rebote después de caídas.

Tenemos un suelo importante e los 1078 puntos. Nivel que ha sido respetado desde Noviembre de 2013. Por tanto está muy clara la primera zona a respetar para continuidad alcista. Tenemos una importante resistencia en los 1212 puntos. 

Las medias de 200 sesiones están planas, por eso digo que la tendencia intermedia es neutra. Pero tenemos un claro canal lateral o rectángulo marcado en verde. El trading sería sencillo posicionarse a favor de la rotura.

Lo que estamos viendo es una consolidación del índice dentro de un amplio lateral. Marco un primer bajista en rojo, las zonas fibo resistencias a corto plazo y los máximos después.

Por tanto si rompe por arriba seguirá subiendo y si rompe por abajo empeoraría para largos pero daría cortos.

Recomendación, esperar a que se decida y operar a favor del movimiento. 

Manuel Léon

@tuguiadebolsa

NASDAQ 100

• Gráfico de Nasdaq 100

Hace un par de días que hemos vuelto de vacaciones, y en el fin de semana comentaba que las dudas de haberlas estaban en Europa no en Estados Unidos. Y en ese comentario decía que el Nasdaq estaba cerca de los máximos de los últimos años y que había una posible figura de doble suelo.

Pues bien, hoy hemos tenido nuevo máximo y esa figura de suelo ha quedado activada. Habrá quienes digna que el primer mínimo no está muy aislado, que hay una pequeña diferencia entre mínimos. Yo no estoy aquí para sentar cátedra, tan solo para dar mi opinión y par mí, es un doble suelo.

Si en estos momentos hay un índice que demuestre fortaleza es el Nasdaq 100.

Manuel León

@tuguiadebolsa

Fin de las vacaciones

Los integrantes de www.tuguiadebolsa.com nos hemos tomado unas vacaciones. Pero volvemos con fuerzas para retomar nuestros análisis y ponerlos a disposición de todos nuestros lectores.

Las dudas están en Europa no en Estados Unidos.

Llevamos unas semanas en las que los mercado europeos están mostrando debilidad. Indices como el DAX, CAC o MIB han perdido sus zonas de medias, han roto los primero soportes y han perforado directrices.

En cambio los índices estadounidenses, no han llego a tales puntos, simplemente han hecho una corección menos profunda DOW y SP500 han ido a visitar sus medias y el Nasdaq únicamente ha ido a visitar su primer soporte gráfico.

La volatilidad subió bastante pero en la última semana, sobresalto de Ukrania incluido, el VIX ha cerrado la semana por debajo de 14. Esto puede hacer pensar que la fase correctiva en EEUU, haya llegado a su fin.

• Gráfico de DOW.

Como podemos ver en el gráfico de Dow Jones, tan solo ha habido un retroceso a la zona de la media de 200 sesiones. Este retroceso es en torno al 50% de la subida previa. De momento no hay indicios que nos hagan pesar en algo mayor. La mayor resistencia ahora mismo que frenaría el rebote a la zona de máximos son los 16.845 puntos. Después los máximos.

• Gráfico de Sp500

El Sp500 ha hecho tres cuartos de lo mismo, ha retrocedido el 50% de la subida previa, se ha apoyado en la zona de la media. Además hay que tener en cuenta una cosa la zona de los 1.900 puntos fue anteriormente una zona de resistencia que ahora se ha convertido en soporte. Por tanto había en los 1900 puntos una triple posibilidad de ser zona de soporte fuerte. El rebote desde los 1900 ha superado el 61.8% de la corrección por tanto no cabe la posibilidad de segundo bajista y es muy probable la visita a los máximos previos.

• Gráfico de Nasdaq

Nasdaq 100, posiblemente uno de los índices más alcistas que hay en la actualidad. Mientras que Dow y SP fueron  a las medias, el Nasdaq se conformó con visitar su primer soporte gráfico. No ha corregido por el momento ni siquiera de manera proporcional. Y el viernes deja una vela con gran sombra inferior. A mi juicio tan solo el revuelo ocasionado en Ucrania impidió que se superaran los máximos previos el viernes. Habría que vigilar la posible activación de un doble suelo marcado en verde. Y comentar que tiene dos objetivos alcistas pendientes de cumplir.

Por tanto Estados Unidos presenta una situación que en contra de lo que dicen los agoreros no parece posible un descalabro. Más bien la continuación de la tendencia. No se ven figuras de vuelta ni agotamiento, al contrario parece que ha sido una sana corrección y regulación de indicadores.

Manuel León

@tuguiadebolsa